随着上市公司2025年年报密集披露，百亿元级私募的调仓换股情况浮出水面。
2025年四季度，高毅资产首席投资官邓晓峰增持了北新建材，坚定持有TCL科技，大举减仓多只有色金属股票。仁桥资产掌门人夏俊杰增持城投控股、华润双鹤，其管理的产品现身思泰克的前十大股东名单。睿郡资产首席研究官董承非继续加仓半导体芯片行业标的。林鹏、蒋彤同步减持石基信息。
邓晓峰增持北新建材减持紫金矿业、云铝股份
2025年年报显示，邓晓峰增持北新建材。他管理的高毅晓峰2号致信基金为北新建材的第七大股东，持股数量为1316.50万股，期末参考市值为3.29亿元；高毅晓峰鸿远集合资金信托计划为北新建材的第九大股东，持股数量为1214.80万股，期末参考市值为3.03亿元。
2025年三季报显示，高毅晓峰2号致信基金及高毅晓峰鸿远集合资金信托计划新进成为北新建材的前十大股东，合计持股数量为2481.3万股。相较于2025年三季度末，邓晓峰管理的两只产品合计加仓北新建材50万股。
据悉，北新建材是世界500强中国建材集团绿色建筑新材料产业平台，1997年在深交所上市。公司以石膏板、防水材料、涂料三大业务为核心，是全球最大的石膏板龙骨产业集团，防水业务规模位居行业前三。
邓晓峰坚定持有TCL科技，持仓数量未发生变化。截至2025年第四季度末，高毅晓峰2号致信基金仍持有TCL科技2.07亿股。
此外，邓晓峰减持了紫金矿业、云铝股份等有色金属股票。根据紫金矿业披露的年报，截至2025年底，高毅晓峰2号致信基金从紫金矿业前十大流通股东名单中消失。
截至2025年第三季度末，高毅晓峰2号致信基金持有紫金矿业1.80亿股，期末参考市值为53.01亿元。根据紫金矿业3月20日发布的公告，紫金矿业第十大流通股东持股数为1.25亿股，这意味着，邓晓峰2025年四季度以来至少减持紫金矿业5500万股。
邓晓峰还减持了云铝股份。高毅晓峰2号致信基金同样消失在云铝股份前十大流通股东名单中。截至2025年第三季度末，高毅晓峰2号致信基金为云铝股份的第六大股东，持股数量为2850万股。截至2025年末，云铝股份的第十大股东的持股数量为1612.93万股，这意味着邓晓峰2025年第四季度以来减持云铝股份超1237万股。
夏俊杰增持城投控股、华润双鹤等
仁桥资产掌门人夏俊杰增持城投控股、华润双鹤，其管理的产品现身思泰克的前十大股东名单。
截至2025年底，夏俊杰管理的仁桥泽源股票私募证券投资基金成为城投控股第三大股东，持股数为2748.65万股，较第三季度末增持61.99万股。城投控股为夏俊杰的“心水股”，其管理的私募产品自2025年第一季度进入城投控股的十大股东名单，随后不断增持。
公开资料显示，城投控股以地产开发、地产运营和金融投资为主业，围绕房地产全产业链开展相关业务布局。城投控股发布的2025年年报显示，公司2025年实现营业总收入144.57亿元，同比增长53.27%；归属于母公司所有者的净利润为2.89亿元，同比增长19.19%。
2025年第四季度，夏俊杰增持华润双鹤118.03万股，期末持股数量为365.4万股，为华润双鹤的第六大股东。华润双鹤主营业务涵盖新药研发、制剂生产、医药销售、制药装备及原料药生产等方面。
另外，夏俊杰管理的产品新进成为思泰克的第十大股东，期末持股数量为83.7万股。思泰克的主营业务是机器视觉检测设备的研发、生产、销售及增值服务。
董承非增持乐鑫科技
睿郡资产首席研究官董承非继续加仓半导体芯片行业标的。2025年四季度，董承非管理的两只产品合计增持乐鑫科技222.27万股，期末合计持有市值为7.01亿元。
乐鑫科技是一家专注于物联网领域的技术生态型企业，具备从芯片、硬件、操作系统、软件
方案到云端与AI的全栈工程能力，为全球企业与开发者提供一站式AIoT产品与服务。
此外，董承非仍坚定持有芯朋微，两只产品合计持股数量为241.58万股，持股数量较三季度末未发生变化。
林鹏、蒋彤同步减持石基信息
林鹏、蒋彤同步减持石基信息。2025年第四季度，林鹏管理的和谐汇一远景2号减持石基信息1089.33万股，期末持股数量为1264.43万股，持仓市值为1.37亿元。
由蒋彤管理的景林丰收3号减持石基信息44.19万股，期末持股数量为2199.7万股；景林景泰丰收私募证券投资基金四季度减持石基信息28.22万股，期末持股数量为1271.39万股。
据悉，石基信息主要为酒店、餐饮、零售及休闲娱乐等大消费行业提供一体化的信息系统解决方案和服务。业绩方面，石基信息2025年营业收入为27.90亿元，同比下降5.35%；归母净利润为-1.66亿元，同比增长16.44%。
国汇策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
